文章马伊琾度假2个方面来观察，首先看券商这个月关注哪些行业比较多，再看券商重点关注的行业中那些个股被集中看好，这样投资者就会知道这个月主流的板块和个股是那些，相应的 本月推荐最多的行业个股来自于计算机、电子、传媒游戏和机械行业，符合最近市场科技股再次启动的大背景，其次是食品饮料、新能源汽车、医药行业。 而大金融、有色、建筑、建材等行业个股推荐次数不多。其中连续2天表现出色的军工板块没有被关注令人颇感意外。 2、上控资源、中控供应链、下游绑定龙头车企，内部加强研发和品控，打造世界级动力电池企业。 1）规模优势长期存在，市场份额维持高位2）成本下降快于行业平均水平，且产业链议价能力强3）海外客户进展好于预期 长假期间的外盘扰动主要源于担忧中 美摩擦加剧，但美方的“”全面落地可能性小，影响相对有限，对市场更多是短期情绪冲击。全球资金再配置加速，政策驱动基本面快速恢复，国内流动性宽松传导至股市：3大因素驱动A股慢涨行情延续。外部因素的短暂冲击带来介入良机，预计5月是A股二季度上涨的下半场，也是二季度最好的投资窗口。 配置上，依旧以新旧基建及相关科技龙头(5G、云计算、新能源车等)为主线；同时可以继续布局前期受疫情的优质滞涨板块，包括餐饮、免税、百货、白酒、消费电子、汽车电子、厨电、CRO、房地产开发等细分领域龙头。 国泰君安证券认为，5月市场震荡格局有望延续。影响市场的关键因素是市场向上向下均缺乏足够动力，5月仍将维持震荡格局。其中，市场向上支撑有四：(1)估值吸引力较高；(2)流动性较宽松；(3)盈利拐点已现；(4)政策预期。向下压力有四：(1)短期外资流入将趋缓；(2)市场供给压力增大；(3)市场资金供给减少；(4)市场缺乏主线。 随着中国的疫情全部得到控制，经济活动重新恢复正常。我们预期5月经济将比4月进一步回升，特别是随着在5月22日召开后，政策托底措施将得到进一步落实，支持经济复苏。货币政策保持中性灵活，财政政策会是主导市场方向。一季报不确定性全部消除后，2季度将是全年环比改善最大的阶段，也是2020年投资最好的窗口期。 从大类资产表现来看，股票和转债是最优资产，盈利将牵引股票上行，也会决定行业景气。从行业比较的角度来看：首先，在经济重新恢复后，科技行业景气程度将提升，前期市场大幅度下跌，科技行业配置价值重新出现，我们首推电子、通信和计算机三个行业；其次，逆周期调节受益的建筑、建材、交运等行业也具有相当的弹性；第三，前期受损的后期恢复的餐饮旅游等行业也将重新恢复。 进入2020年5月，A股在5月虽然面临外部风险的扰动，但政策预期、基本面边际改善和流动性充裕推动下仍然有望保持韧性，走出先抑后扬的态势。 5月份，虽然当前国内复产复工较为顺利，经济出现很多边际改善的迹象，但是疫情影响仍未消除，内外需求受到。稳增长压力仍较大，4月17日局会议明确提出要加大传统基础设施建设和新型基础设施建设，预计仍会是5月热点议题，尤其是“新基建”有望出台更多的支持政策。国内出行逐渐解除，欧美复产复工逐渐，禁足逐步取消，外出消费将会逐渐恢复，关注机场、酒店、航空运输、汽车；主题方面关注汽车智能化大方向。 未来一个阶段，基本面趋势的核心关键词是“复苏”。伴随着全球经济停摆的结束，在史无前例的货币和财政政策支持下，预计全球经济将复苏，A股有望迎来“复苏牛”。“复苏牛”的根基来自于三个超预期：全球政策协同超预期，经济修复超预期，国内超预期。 预计A股仍将受益于流动性、盈利与风险偏好的持续边际改善，呈现震荡向上趋势，节后市场如因外部扰动出现回调，积极关注布局机会。未来的经济回升将使得各行业都呈现景气上行，结构机会将从必需消费扩散至科技、周期、可选消费与金融，结合回升弹性与中期产业空间，我们依然倾向将科技作为弹性进攻主线。近期行业重点关注：新能源汽车及智能驾驶、云计算、互联网、电子、军工、通信、建材、建筑、券商等，主题重点关注自主可控、卫星互联网、湖北区域振兴等。 以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。莒县水泥管http://www.sdguili.com，
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